ETF ou Action : Ce que les débutants comprennent mal sur la Bourse -

Les ETF ont enregistré une croissance impressionnante cette année selon Morningstar.

Les investisseurs ont acheté pour 947 milliards de dollars d’ETF sur les 3 premiers trimestres de 2024, soit une augmentation de quasiment x2 par rapport à l’année précédente !

Face à cet engouement, les actions traditionnelles perdent-elles de leur attrait ?

Les Français ne sont pas encore totalement convaincus par les ETF car seulement 1/3 des investisseurs de moins de 45 ans choisissent cette solution d’investissement.

Les autres préfèrent les actions.

Comment choisir entre ces deux stratégies d’investissement ? ETF ou action ?
Quelle stratégie est la plus rentable et laquelle est la moins risquée ?

Dans cet article, nous allons comparer les ETF et les actions.

Avantages, inconvénients, et conseils pratiques : je vous donne toutes les clés pour faire un choix éclairé.

Quelle est la différence entre un ETF et une action ?

ETF

Un ETF, également appelé tracker, est un produit financier qui regroupe un panier d’actifs (actions, obligations, matières premières).

Il réplique généralement la performance d’un indice boursier, comme le CAC 40 ou le S&P 500.

Lorsqu’on achète un ETF, on investit dans l’ensemble des entreprises de l’indice qu’il suit.
Les ETF sont des fonds d’investissement émis par des sociétés de gestion et agréés.
Ils ont pour particularité, contrairement aux autres fonds, d’être cotés en continu c’est-à-dire qu’ils peuvent être achetés ou vendus tout au long de la journée.

Action

Une action représente une part de propriété dans une entreprise spécifique, comme TotalEnergies ou Apple. Si l’entreprise se porte bien, la valeur de l’action augmente et peut offrir des dividendes. En revanche, si elle rencontre des difficultés, la valeur peut chuter.

	ETF	Action
Diversification	Immédiate (plusieurs entreprises)	Aucune (une seule entreprise)
Frais de gestion	Très faibles	Aucun frais récurrent
Risque	Modéré grâce à la diversification	Élevé, dépend d’une seule société
Gestion	Passive (peu d’effort nécessaire)	Active (recherche et suivi)

Avantages et inconvénients des ETF : Pourquoi les préférer aux actions ?

Avantages des ETF

Simplicité de gestion
Investir dans un ETF revient à confier la gestion à un produit passif. Vous suivez le marché sans avoir à choisir individuellement chaque action.
Frais de gestion très réduits
Les frais des ETF sont parmi les plus bas du marché (environ 0,2 % par an). Comparés aux fonds actifs traditionnels (1 % à 2 %), les économies à long terme sont considérables.
Diversification immédiate
En achetant un ETF Monde, vous investissez dans des milliers d’entreprises à travers différents secteurs et régions.
Éviter les biais psychologiques
Beaucoup d’investisseurs font de mauvais choix sous l’effet de leurs émotions. Avec un ETF, pas de stock picking émotionnel : vous suivez simplement l’indice.
Gain de temps
Inutile de passer des heures à analyser des entreprises ou suivre l’actualité économique. L’ETF fait tout le travail.

Inconvénients des ETF

Peu de contrôle
Vous ne choisissez pas les entreprises spécifiques dans lesquelles vous investissez. Certaines entreprises que vous ne souhaitez pas soutenir peuvent être incluses.
Performance limitée
Un ETF se contente de suivre son indice. Impossible de surperformer le marché.
Risques spécifiques
Certains ETF complexes (leviers, inversés) comportent des risques mal compris par les investisseurs. Restez sur des ETF simples, comme les ETF indiciels.

Avantages et inconvénients des actions : Le choix des convictions

Avantages des actions

Frais de gestion économisés
Une fois l’action achetée, vous n’avez aucun frais récurrent.
Investir sur des valeurs de conviction
Vous pouvez soutenir des entreprises en accord avec vos valeurs ou investir dans des sociétés innovantes qui vous passionnent.
Possibilité de surperformer les indices
Certaines entreprises surperforment nettement le marché sur le long terme. Exemple : un investissement dans Apple en 2005 aurait rapporté des gains colossaux.
Intérêt intellectuel
Analyser des entreprises, suivre leur stratégie et leurs résultats financiers peut être stimulant pour les passionnés.

Inconvénients des actions

Risque élevé
Si l’entreprise traverse une crise, la valeur de votre action peut chuter fortement, voire devenir nulle (exemple : faillite).
Temps et expertise nécessaires
Investir efficacement en actions demande de comprendre les bilans financiers, le marché, et de suivre régulièrement l’actualité.
Moins de diversification
Avec un budget limité, il est difficile d’acheter suffisamment d’actions pour diversifier un portefeuille. Cela peut exposer à des risques importants.

ETF ou action ? Lequel choisir ?

Les ETF

Les ETF conviennent particulièrement aux investisseurs cherchant simplicité, diversification et réduction des coûts. C’est une solution idéale pour :

Les débutants.
Les investisseurs qui souhaitent minimiser leur implication.
Ceux ayant un horizon d’investissement long terme (10 ans ou plus).

Les actions

Investir directement dans des actions peut être judicieux pour :

Les investisseurs expérimentés capables d’analyser les entreprises.
Ceux qui ont des convictions fortes sur des secteurs ou des entreprises spécifiques.
Les passionnés cherchant un intérêt intellectuel dans leurs investissements.

Etude SPIVA

Selon l’étude SPIVA, 90 % des gérants actifs sous-performent le marché sur 15 ans. Si même les professionnels échouent à battre les indices, il est logique que les ETF soient une meilleure solution pour la majorité des investisseurs.

Mon conseil : ETF ou action ?

Si vous ne savez pas par où commencer, optez pour un PEA (Plan d’Épargne en Actions) et investissez dans un ETF Monde ou S&P 500.

Ces ETF offrent une excellente diversification et suivent les performances de marchés historiques solides.

Consultez mon guide complet sur les meilleurs ETF pour débuter.

Je consulte le guide

FAQ : Vos questions sur les ETF et les actions

ETF

Quel est le rendement moyen des ETF ?

Cela dépend de l’indice suivi. Par exemple, le S&P 500 a offert un rendement annuel moyen d’environ 8 % à 10 % sur les 30 dernières années.

Comment acheter un ETF ?

Ouvrez un compte chez un courtier en ligne (comme Boursorama ou Fortuneo), recherchez l’ETF souhaité, et passez un ordre d’achat.

Les ETF sont-ils risqués ?

Comme tout investissement, ils comportent des risques. Cependant, leur diversification réduit le risque par rapport à une action individuelle.

Quels sont les principaux risques liés aux ETF ?

Le tracking error (écart entre l’indice et la performance de l’ETF) et le risque de marché (baisse générale des marchés).

Les ETF versent-ils des dividendes ?

Oui, certains ETF distribuent les dividendes des actions sous-jacentes, tandis que d’autres les réinvestissent automatiquement.

Actions

Qu’est-ce qu’une action et comment en acheter ?

Une action représente une part d’une entreprise. Vous pouvez les acheter via un courtier en ligne en passant un ordre de bourse.

Les actions sont-elles fiscalement avantageuses ?

Tout dépend du compte utilisé. Par exemple, le PEA offre des avantages fiscaux intéressants en France.

Les frais de courtage diffèrent-ils entre ETF et actions ?

Les frais d’achat sont similaires, mais les ETF incluent des frais de gestion annuels, contrairement aux actions.

Comparatif : etf ou action ?

Les ETF sont-il adaptés aux débutants ?

Oui, ils sont souvent recommandés pour leur simplicité et leur diversification immédiate.

Les ETF sont-ils plus performants que les actions ?

En moyenne : oui. En effet l’étude SPIVA montre que 90% des gérants font moins bien que leur indice de référence. Il est donc judicieux d’acheter l’indice, à travers d’un ETF.

Conclusion

Que choisir entre un ETF et une action ?

Cela dépend de vos objectifs, de votre profil et du temps que vous souhaitez consacrer à vos investissements.

Les ETF sont parfaits pour ceux qui veulent investir simplement et efficacement sur le long terme.

Les actions, en revanche, permettent d’explorer des opportunités uniques, mais avec un risque accru.

Cependant, pour la plupart des investisseurs, le mieux est de n’investir qu’en ETF.

Vous êtes prêt à vous lancer ? Consultez mon guide pour ouvrir un PEA et commencez à investir dès aujourd’hui !