L’investissement en bourse et un des meilleurs placements sur le long terme, néanmoins c’est un environnement complexe pour tout débutant.
Chacune de vos décisions peut impacter votre avenir financier de manière significative.
Pour ne pas se brûler les ailes, il est important de ne pas faire certaines erreurs. La frontière entre gains conséquents et pertes peut se jouer à de petits détails !
Découvrez les 7 erreurs à éviter lorsque vous souhaitez investir en bourse.
1. Procrastiner : reporter au lendemain ses décisions
Lorsqu’il s’agit d’investir en bourse, la procrastination peut être votre pire ennemie.
Nombreux sont ceux qui repoussent l’ouverture d’un compte d’investissement, pensant que le moment n’est pas encore venu, que les connaissances nécessaires ne sont pas acquises ou qu’ils n’ont pas assez d’argent pour investir.
Cependant, cette hésitation peut vous coûter cher !
L’inflation, ce phénomène insidieux qui grignote la valeur de l’argent au fil du temps, agit comme un ravageur silencieux. Pendant que vous tergiversez, l’inflation continue de roder, réduisant progressivement le pouvoir d’achat de votre épargne.
L’inflation a été de 5,2% en France en 2022 et est prévue à 3,7 % pour l’année 2023.
Soit près de 10 % en 2 ans !
Formulé autrement : si vous avez laissé 30.000 € sur votre compte courant ces 2 dernières années, vous auriez perdu 3.000 € de pouvoir d’achat à cause de l’inflation !
Belle erreur !
Seconde raison pour arrêter de procrastiner : il existe des solutions pour ne pas payer l’impôt sur le revenu sur vos placements boursiers… mais pour cela il faut investir tôt.
Le Plan d’Epargne en action (PEA) offre un cadre fiscal attractif, car après une période de 5 ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu. Cette exonération représente un avantage significatif pour ceux qui cherchent à se construire un patrimoine sur le long terme.
En reportant l’ouverture d’un compte PEA, non seulement vous retardez la constitution d’un portefeuille d’investissement bénéficiant de cette fiscalité avantageuse, mais vous risquez également de manquer des opportunités de croissance.
Et si vous pensez que vous n’avez pas assez d’argent pour investir ?
En général, les banques demandent un versement initial de 100 € pour ouvrir un PEA.
Pour 100 euros, vous pouvez prendre date sur un PEA et profitez 5 ans après de la fiscalité avantageuse !
2. Ne pas savoir sur quelle action investir
Maintenant, il faut savoir dans quelles actions investir. Oui, quelles actions au pluriel car une règle de base est la diversification. Surtout ne pas mettre tous ces œufs dans le même panier. Cela est beaucoup trop risqué.
Alors combien d’actions acheter ? 5, 10, 15, 20 ?
Sur quel marché ? En France, en Europe, dans le monde ? La aussi il faudrait diversifier les pays dans lesquels vous pensez investir.
Et fait-on comment pour sélectionner une action ? Vous faites confiance aux magazines spécialisés ? A votre banquier, au conseil de votre ami ?
Autre solution, c’est d’étudier soi-même les bilans, les comptes, la stratégie des entreprises et sélectionner les meilleures sociétés. C’est ce que font les gérants de fonds…. Mais ils ne font pas mieux que le marché !
L’étude SPIVA montre en effet que 96,04% des gérants français font moins bien que leur indice de référence sur une période de 10 ans !
Alors si les professionnels n’arrivent pas à battre le marché, pensez que soi-même on pourrait faire mieux est un pari très risqué pouvant vous couter très cher !
Cela peut paraitre étonnant que les gérants ne fassent pas mieux que le marché mais cela est prouvé.
D’ailleurs si vous avez déjà un portefeuille boursier, comparez-le au CAC 40 GR et dites-moi en commentaires si vous surperformez l’indice.
Le mieux est donc d’investir directement dans un indice de référence :
- CAC 40 GR pour investir sur le marché français
- MSCI World pour investir dans le monde entier.
Avec de tels indices, vous avez les avantages suivants :
- Diversification importante : que ce soit sur le nombre d’entreprises ou les zones géographiques
- Frais de gestion très faibles, en effet vous n’avez pas besoin de rémunérer des gérants pour leur analyse
- Simplicité : plus besoin de savoir quelles actions acheter, ni de savoir quand les vendre
- Et surtout vous ferez mieux que 96 % des gérants !
3. Choisir le mauvais support
Maintenant que vous vous êtes décidé à acheter un ETF CAC 40 GR ou MSCI World, il faut savoir sur quel type de compte vous allez le placer.
Voici un résumé pour vous aider à choisir :
| PEA | PEA-PME | Compte titre ordinaire | Assurance vie PEA classique assurance | |
|---|---|---|---|---|
| Possibilité d’acheter des ETF CAC 40 GR ou MSCI World | oui | non | oui | oui en fonction des assurances vies |
| Versement maxi | 150 000 € | 225 000 € | aucun | 150 000 € |
| Frais de gestion | 0 % | 0 % | 0 % | 0,75 % |
| Fiscalité | Exonération d’IR après 5 ans 17,2% de prélèvements sociaux | Exonération d’IR après 5 ans 17,2% de prélèvements sociaux | PFU de 30 % : 12,8 % IR 17,2 % de prélèvements sociaux | Exonération d’IR après 5 ans 17,2% de prélèvements sociaux |
La meilleure solution est très clairement le PEA grâce à sa fiscalité avantageuse et des frais de garde généralement de 0 % avec les banques en lignes.
Une fois ce support rempli (150 000 € par personne soit 300 000 € pour un couple !), vous pouvez envisager d’ouvrir une assurance vie en unité de compte. Ce placement est intéressant mais il y a des frais de gestion de l’ordre de 0,75 % par an. Frais qui pénalisent fortement la rentabilité à long terme.
Un PEA peut avoir un encours supérieur à 150 000 €. En effet, c’est la somme investie qui est limitée, non pas les plus-values. 😉
Le compte titre ordinaire n’est pas compétitif à cause de la fiscalité. En effet, il est soumis à l’impôt sur le revenu.
4. Ne pas faire attention aux frais
Vous pouvez pensez que 0,75 % de frais par an sur une assurance vie, c’est négligeable !
Erreur !
Cela peut représenter près de 60 000 € de différence au bout de 20 ans.
Exactement 59 376 € en prenant les hypothèses suivantes :
- Placement initial : 100 000 €
- Durée : 20 ans
- Placement à 7,5 % par an
- 0 % de frais de gestion sur un PEA
- 0,75 % de frais de gestion sur un PEA classique assurance
Le choix du support est donc primordial si vous souhaitez investir sur une longue période !
5. Investir à court terme
La bourse n’est pas un long fleuve tranquille. Les secousses boursières sont monnaies courantes, par exemple ces dernières années :
- Eclatement de la bulle internet au début des années 2000
- Crise des subprimes en 2008
- Covid en 2020
Une personne qui aurait investi son argent en septembre 2000, n’aurait récupéré sa mise que 14 ans plus tard !
Si cette personne avait eu besoin de son argent avant cette période, elle aurait été en perte. Par exemple si elle avait vendu en mars 2009, elle aurait connu une perte de -50%.
Preuve que la bourse est un placement long terme !
Avant d’investir en bourse, il est important de faire une analyse de patrimoine complète et de se projeter à 10 ou 15 ans. De quelle trésorerie avez-vous besoin ? Quels sont vos gros investissements pour les années futures : achat de votre résidence principale, voiture, éducation des enfants, etc.
Ce travail vous permettra d’allouer votre argent sur différents horizons :
- Trésorerie : argent dont vous avez besoin à courte échéance (< 2 ans)
- Moyen terme : placement sécurisé
- Long terme : placement pouvant connaître des pertes à court terme mais à long terme sera le plus rentable.
6. Investir en une seule fois
J’aurai bientôt une grosse somme d’argent à placer suite à la vente d’un de mes biens immobiliers. Je placerai une grosse partie de cette somme dans nos 2 PEA.
Cependant le CAC 40 est à son plus haut historique ! Il y a une forte probabilité d’une chute des marchés. Je ne suis pas devin. Personne ne connait le futur.
Alors que faire si je ne souhaite pas me retrouver dans l’erreur mentionnée ci-dessus ?
Je vais tout simplement étaler mes investissements sur une période, par exemple sur un an. Chaque mois je placerai la même somme d’argent sur un ETF MSCI World. Peu importe le cours de cet ETF.
Voici par exemple ce que cela pourrait donner :
| Mois | Prix de l’actif | Investissement | Nombre d’actifs achetés |
|---|---|---|---|
| Janvier | 450 € | 6 000 € | 13 |
| Février | 440 € | 6 000 € | 13 |
| Mars | 430 € | 6 000 € | 13 |
| Avril | 400 € | 6 000 € | 15 |
| Mai | 420 € | 6 000 € | 14 |
| Juin | 405 € | 6 000 € | 14 |
| Juillet | 395 € | 6 000 € | 15 |
| Août | 390 € | 6 000 € | 15 |
| Septembre | 395 € | 6 000 € | 15 |
| Octobre | 405 € | 6 000 € | 14 |
| Novembre | 385 € | 6 000 € | 15 |
| Décembre | 375 € | 6 000 € | 16 |
Montant total investi : 69.855 € à un cours moyen pondéré de 406 €.
Si j’avais investi toute la somme en une seule fois au début, j’aurais acheté l’actif à 450 € soit 10 % plus cher ! Cette méthode permet de lisser le coût d’achat, ce qui permet de réduire l’impact de la volatilité du marché.
Alors c’est vrai que si la bourse continue à monter, je serai perdant en utilisant cette méthode.
Mais il est assez rare d’avoir une grosse somme à investir d’un seul coup. Généralement, vous économisez une partie de votre salaire et le fait d’en placer une partie chaque mois va vous permettre, à terme, d’avoir un gros capital.
7. Se laisser guider par ses émotions
La 7ème erreur d’investissement est la plus difficile à corriger : c’est vous, vos émotions !
Cela fait plus de 20 ans que j’investis en bourse et malgré tout, je n’arrive pas encore à appliquer ce que je viens de vous écrire ! Et le pire, c’est que je mesure le manque à gagner que cela m’engendre année après année !
En fait, j’ai actuellement 70 % de mes investissements dans un ETF MSCI World… mais toujours 30 % d’actions en direct.
Pourquoi ?
Tout simplement car je pense que telle ou telle action à un super potentiel. Le cours est à son plus bas historique donc c’est une opportunité d’achat. Ou bien, c’est une pépite qui investit dans l’IA et que ce domaine est très porteur et donc j’ai un potentiel de plus-value énorme.
Je pense tout simplement que je vais surperformer le marché !
Erreur !
J’ai toujours quelques actions pour me rappeler que je réussi. Cette année j’ai investi dans BNP et le Crédit Agricole quand le cours était très bas et en effet, je viens de les revendre en ayant surperformé le marché.
Mais bon, j’ai aussi d’autres actions qui ont bien sous-performé et au total mon PEA a encore fait moins bien que le marché.
Et l’année suivante, je me promets d’arrêter…. Mais je n’y arrive pas.
Je pense que l’envie de dénicher une pépite et faire fois 10 en bourse et très motivant mais il faut se rappeler que 96% des gérants font moins bien que leur indice de référence.
Il ne faut pas chercher à faire mieux que le marché mais faire comme le marché !