Devenir rentier avec la bourse fait rêver : vivre de ses dividendes, générer des revenus passifs et atteindre l’indépendance financière. Mais est-ce un mythe ou une réalité accessible à ceux qui s’y consacrent sérieusement ?
Dans cet article, nous allons analyser les performances réelles de la bourse, l’impact des dividendes, les stratégies d’investissement à long terme et les conditions pour atteindre le statut de rentier.
EN BONUS : en fin d’article, mon simulateur d’investissement sur le CAC40
Les français et la bourse : une méfiance persistante
Selon l’AMF, seuls 17 % des Français détiennent des actions, et 58 % refusent de prendre des risques sur leurs placements.
Source : AMF
Notre culture financière est plus tournée vers le Livret A ou l’immobilier que vers les marchés financiers. Pourtant, à long terme, la bourse est l’un des placements les plus performants.
Pourquoi la bourse est un placement incontournable pour devenir rentier ?
Sur les 40 dernières années, malgré plusieurs crises majeures (1987, bulle internet, subprimes, Covid-19), la bourse a offert une performance annualisée de 15,1 %, loin devant l’immobilier (10,8 %) ou l’assurance-vie (6,6 %).
➡️ En clair : si vous souhaitez vivre de vos investissements, la bourse doit occuper une place centrale dans votre stratégie patrimoniale.
Source : IEIF
Rentier avec la bourse : CAC 40 ou dividendes réinvestis ?
Je suis sûr que vous avez déjà entendu parler du CAC 40. C’est le principal indice de la bourse de Paris qui reflète la performance des 40 actions françaises les plus importantes.
En date du 30 septembre 2023, voici les 10 premières sociétés qui composent le CAC 40 :
| Entreprise | Pourcentage de l’indice CAC 40 |
|---|---|
| LVMH | 11,02 % |
| TOTAL ENERGIES | 9,54 % |
| SANOFI | 7,08 % |
| L’OREAL | 5,81 % |
| SCHNEIDER ELECTRIC | 5,51 % |
| AIR LIQUIDE | 5,13 % |
| AIRBUS | 4,61 % |
| BNP PARIBAS | 4,34 % |
| VINCI | 3,42 % |
| HERMES INTERNATIONAL | 3,36 % |
Cette liste varie régulièrement en fonction de la « taille » des entreprises.
Par exemple en juin 2023, l’entreprise Edenred (tickets restaurant) a remplacé Vivendi dans l’indice parisien. Ce changement s’est fait car la capitalisation boursière d’Endered était supérieure à celle de Vivendi.
La capitalisation boursière correspond au prix qu’il faudrait payer pour racheter toutes les actions d’une société.
L’indice CAC 40 a été créé le 31 décembre 1987 et voici sa performance historique :
J’espère qu’à la lecture du début de cet article et de ce graphique vous avez noté une incohérence.
Toutes les données que j’ai citées sont exactes, elles viennent de sources officielles. Mais pourtant, il y a un point fondamental à repérer.
Vous l’avez ?
Si oui, on continue.
Sinon, je vous donne une piste : les études prouvent que la bourse est un des placements les plus rémunérateurs à long terme or ce n’est absolument pas le cas pour le CAC 40 !
Depuis sa création, le CAC 40 est passé de 1 000 points à 7 310 points soit un gain de 631 % en 35 ans ou bien un gain annuel de « seulement » 5,8 % par an.
Et pire, vous auriez investi juste avant la crise des années 2000 quand le CAC était à 6 700 points, vous ne gagnerez que 9 %… sur une période de 23 ans … soit un gain annuel de 0,4 % !
Nous sommes mal partis pour l’instant pour être rentier avec la bourse. 😉
Le point fondamental manquant est l’impact des dividendes dans les performances boursières.
Les dividendes
Les dividendes sont une somme d’argent que les entreprises versent à leurs actionnaires. En général, les dividendes sont prélevés sur une partie des bénéfices de l’entreprise. En tant qu’actionnaire, vous possédez une part de l’entreprise et donc vous pouvez toucher une part de ses bénéfices sous forme de dividende.
D’un point de vue historique, les entreprises du CAC 40 redistribuent environ 45% de leur résultat net sous forme de dividende.
Source : EY
Les dividendes ont représenté un montant de 67 milliards d’euros en 2022 et ont donc un impact énorme sur les performances boursières.
CAC 40 GR
Il existe un indice qui prend en compte l’impact de ces dividendes, c’est le CAC 40 GR.
GR pour Gross Return ou rendement brut en français.
Le CAC 40 « classique » mesure uniquement l’évolution du cours de bourse des sociétés composant l’indice.
Le CAC 40 GR y ajoute le montant des dividendes versés et réinvestis en actions de ces mêmes sociétés.
Et la différence sur les performances est plus que significative :
Nous avons vu que le CAC 40 est passé de 1 000 points en 1987 à 7 310 points. Si vous aviez investi 10 000 € en 1987, vous auriez à ce jour 73 000 €
Alors que le CAC 40 GR est passé de 1 000 point à 22 100 points en novembre 2023. Et donc pour la même somme investie au départ, vous auriez maintenant 221 000 € !
Un conseil : quand un conseiller financier compare son placement au CAC 40, méfiez-vous !
Il manipule volontairement l’information pour vous vendre son produit. Comparez toujours un placement boursier au CAC 40 dividendes réinvestis soit le CAC 40 GR.
Nous allons pouvoir nous attaquer à LA question : Peut-on devenir rentier avec la bourse ?
Si vous aviez décidé en janvier 1988 d’investir sur le CAC 40 GR l’équivalent de 1 000 € par mois, vous auriez aujourd’hui la somme de 1 364 200 € ! Incroyable mais vrai !
Voyons cela en détails.
Combien de temps devenir rentier avec la bourse ?
Tout dépend de vos objectifs et de votre effort d’épargne.
La règle des 4 % est une référence : avec 1 000 000 € de patrimoine, vous pouvez théoriquement retirer 40 000 € par an sans épuiser votre capital.
C’est une règle d’épargne qui part du principe que si vous retirez au maximum 4 % de votre patrimoine, il est très peu probable que votre patrimoine soit de 0 euros un jour.
J’ai donc calculé le montant mensuel que vous devez épargner sur des périodes allant de 10 à 30 ans. Le montant d’épargne est en euros constant. C’est-à-dire que j’ai pris en compte l’inflation.
Un exemple. Entre 2000 et 2023, l’inflation a été de 40 %. De ce fait si vous économisez 1 000 euros en 2023, en 2000 cela équivalait à une somme de 713 €.
Maintenant place au résultat : pour avoir 1 000 000 € au bout de 20 ans, il faut que vous puissiez économiser…. 2 200 € par mois.
2 200 € à économiser par mois…. pendant 20 ans pour être rentier !!!
Alors oui il est possible d’être rentier grâce à la bourse mais l’effort d’épargne doit être très conséquent….
D’un autre côté, si vous aviez pris la décision de placer ces 2 200 € mensuels sur un compte qui rémunère à 3 % net vous n’auriez aujourd’hui que 625 000 € soit 375 000 € de moins que votre investissement en bourse !
Preuve que la bourse est vraiment un placement à considérer sur le long terme.
Voici des simulations sur des périodes différentes.
| Nombre d’années | Objectif : 500 000 € | Objectif : 1 000 000 € |
|---|---|---|
| 10 ans | 2 935 € | 5 870 € |
| 15 ans | 1 550 € | 3 100 € |
| 20 ans | 1 100 € | 2 200 € |
| 25 ans | 835 € | 1 670 € |
| 30 ans | 565 € | 1 130 € |
Sur 30 ans, il faut tout de même économiser 1 130 € par mois, pour être à la tête d’un patrimoine de 1 000 000 d’euros !
Je trouve que cet effort est trop important donc j’ai rajouté une autre hypothèse. Un héritage ou une donation de vos parents, ou grands-parents pour vous aider à commencer dans la vie active.
Avec héritage de 100 000 €, il faut économiser sur 20 ans 1 560 € par mois pour dépasser ce million d’euros. Alors certes, c’est 640 € en moins par mois que sans héritage mais cela reste une économie mensuelle encore très conséquente.
| Nombre d’années | Objectif : 500 000 € | Objectif : 1 000 000 € |
|---|---|---|
| 10 ans | 1 800 € | 4 740 € |
| 15 ans | 705 € | 2 260 € |
| 20 ans | 455 € | 1 560 € |
| 25 ans | 345 € | 1 180 € |
| 30 ans | – | 550 € |
Si vous souhaitez réaliser vos propres simulations, je vous mets à disposition mon calculateur.
Vous aurez la possibilité de choisir votre capital de départ, le montant d’épargne mensuelle et la durée d’investissement. Vous pourrez obtenir le montant du portefeuille et le comparer à un placement sur dont vous pouvez fixer le taux d’intérêt.
Cet outil vous sera très utile pour calculer le montant que vous pouvez avoir en bourse en fonction de votre capacité d’épargne personnelle.
Volatilité des marchés financiers
Les marchés financiers connaissent des baisses significatives régulièrement. On peut en noter deux importantes sur la courbe du CAC 40 :
- La bulle Internet des années 2000
- La crise des subprimes et la faillite de la banque Lehman Brothers.
Durant ces 2 crises, le cours du CAC 40 a été divisé par 2 !
Alors que ce serait-il passé pour vous si vous aviez investi au plus haut de la bulle Internet ?
Tout d’abord votre portefeuille à ce jour serait gagnant puisqu’en ayant investi l’équivalent de 1 000 € par mois, votre portefeuille atteindrait 550 000 € alors qu’avec un placement garanti à 3 % vous n’auriez que 335 000 € soit 215 000 € de moins que la bourse.
Par contre ce même placement à 3 % aurait été plus intéressant jusqu’à fin 2012 ! Vous le voyez facilement grâce à mon calculateur.
Bitcoin, cryptomonnaies, forex, options
Beaucoup de personnes vont vous conseiller d’investir dans des cryptomonnaies, trader sur le Forex (marché de change sur les devises), ou de trader sur des options (outils financiers pour spéculer à la hausse ou à la baisse).
La promesse de gain va être importante et rapide.
Fuyez !
73 à 81 % des personnes qui ont investi dans le Bitcoin entre 2015 et 2022 ont perdu de l’argent (étude du BRI).
89 % des personnes qui ont investi sur le Forex ou dans des options sont perdantes selon l’AMF avec une perte moyenne de près de 11 000 € !
Source : AMF
Par ailleurs, l’étude a aussi permis de constater que les investisseurs qui traitaient le plus (en nombre de transactions comme en taille moyenne de transaction ou en volume cumulé) perdaient le plus. Il en va de même pour ceux qui persistent dans la durée, illustrant ainsi l’absence d’effet d’apprentissage.
Conclusion : devenir rentier avec la bourse, mythe ou réalité ?
La bourse est incontestablement un levier puissant pour construire un patrimoine. Elle surpasse la majorité des placements à long terme.
Cependant, devenir rentier uniquement grâce à la bourse exige soit un capital de départ important, soit une discipline d’épargne forte sur plusieurs décennies.
👉 Si vous rêvez de liberté financière, la bourse doit être une pierre angulaire de votre stratégie, mais pas l’unique. Diversifiez, investissez régulièrement et exploitez la magie des dividendes réinvestis.
📊 Testez maintenant votre plan avec mon simulateur d’investissement boursier pour savoir combien d’années il vous faudrait pour être rentier grâce à la bourse.
Il faut garder à l’esprit que la bourse est un placement non garanti. Donc sur de courtes périodes vous pouvez connaitre des pertes financières.
Garder bien cela en tête et anticipez la construction de votre budget !
Très instructif, merci pour cet excellent article
Bonjour Camille, merci beaucoup pour votre retour !